Broker խորհուրդներ՝ Big Technologies, EasyJet, Kitwave
Վերլուծաբաններ at Բերենբերգ իջեցրեց իրենց նպատակային գինը տեխնոլոգիական հարթակի օպերատորի վրա Մեծ տեխնոլոգիաներ Չորեքշաբթի օրը 155.0p-ից մինչև 140.0p, սակայն ասաց, որ ավելի լավատեսական է FY25-ին անցնելը «կոշտ» H1-ից հետո:
Բերենբերգն ասաց, որ Big Technologies-ի H124-ը հիմնականում ազդվել է Կոլումբիայի պայմանագրի կորստից՝ որոշակի եկամուտների խառնուրդի ազդեցության և աճի խթանման համար լրացուցիչ ներդրումների պատճառով: Big Technologies-ն այժմ ակնկալում է արդյունքներ ապահովել շուկայական ակնկալիքների ցածր վերջում՝ 27.0-29.5 մլն ֆունտ ստեռլինգ ճշգրտված հիմքում ընկած շահույթի համար:
«Մենք նվազեցնում ենք մեր վաճառքի գնահատականը մինչև £50 մլն և մեր համախառն մարժայի ենթադրությունը մինչև 70% (72%-ից), ինչի արդյունքում մեր նոր ճշգրտված EBITDA-ն կազմում է մոտ £27 մլն՝ ուղեցույցին համապատասխան: MRR-ի տոկոսադրույքը հունիսին 25 մլն ֆունտ ստերլինգ է, որը հավասար է 3.9 մլն ֆունտ ստերլինգ ARR-ի՝ մեր եկամտի կանխատեսման հետ համեմատած տարբերությամբ, որը ակնկալվում է, որ կկատարվի նոր պայմանագրային շահումների արդյունքում»,- ասվում է գերմանական բանկից:
«Մենք ակնկալում ենք, որ H224-ը կլինի անկումը Կոլումբիայի պայմանագրի ամբողջ ժամանակահատվածի կորստի պատճառով, և որ ընկերությունը կվերադառնա աճի FY25-ին՝ հիմնական աշխարհագրություններում, հատկապես ԱՄՆ-ում գրանցած առաջընթացի շնորհիվ»:
Բերենբերգը նաև նշել է, որ Big Technologies-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են 2025 թվականի ձեռնարկության արժեքից մինչև հիմնական շահույթը 7.5 անգամ, ընդ որում զուտ կանխիկ դրամը ներկայացնում է իր շուկայական կապիտալի մեկ երրորդը, ինչը մոտ է ամենացածրին, որով վաճառվել է բաժնետոմսերը 2021 թվականից ի վեր:
easyJet Չորեքշաբթի օրը թռավ ավելի բարձր, քանի որ JPMorgan Cazenove ընդգծեց բաժնետոմսերը որպես «բարձր համոզմունք» «ավելաքաշ» էժան փոխադրողների տարածքում:
Այն նշեց, որ բաժնետոմսերն այս տարի անփոփոխ են՝ չնայած ավելի ճկուն գնագոյացմանը և հասույթին, քան հասակակիցները, և ասաց, որ ներկայումս տեսնում է «ավելի մաքուր» ճանապարհ դեպի բարձր եկամուտների աճ 2025 թվականի սեպտեմբերին:
Ոլորտի վերաբերյալ ավելի ընդարձակ գրառման մեջ JPM-ն ասաց, որ երբ արևը մայր է մտնում ամռանը և վերջին եռամսյակում նայում է առաջ, այն տեսնում է ձմռանը գնելու հնարավորություն եվրոպական ավիաընկերությունների հատվածի համար:
«Անցած ամսվա ընթացքում ոլորտը սկսել է վերընթաց շեղվել, այնուամենայնիվ, այս տարի շուկայի համեմատ մեծ թերակատարում է մնում՝ կապված ուղևորների ավելի մեղմ պահանջարկի հետ կապված մտավախությունների հետ, քանի որ գնագոյացումը սկսել է կարգավորվել առաջին անգամ համաճարակից հետո», - ասվում է հաղորդագրության մեջ:
Բանկն ասում է, որ ոլորտի ռիսկային պարգևն այժմ դրական է թվում, ինչը կարող է հանգեցնել չորրորդ եռամսյակում շարունակական սեզոնային գերազանցության:
Վերլուծաբաններ at Canaccord Genuity բարձրացրել են իրենց նպատակային գինը սննդի ծառայությունների մեծածախ վաճառողի վրա Kitwave Չորեքշաբթի օրը 455.0p-ից մինչև 495.0p՝ խմբի կողմից Creed Catering Supplies-ի 70.0 մլն ֆունտ ստերլինգ կանխիկ ձեռքբերման արդյունքում:
Canaccord Genuity-ն նշել է, որ այս վերջին ձեռքբերումը Kitwave-ի տասնհինգերորդ ձեռքբերումն էր 2011 թվականից ի վեր և հինգերորդը 2021 թվականի մայիսին ընկերության նախնական հրապարակային առաջարկից հետո: ինչը մնում է «մեծապես մասնատված մեծածախ շուկա»:
«Գնումը կավելացնի շահույթը սեփականության առաջին ամբողջ տարվա ընթացքում և կառաջարկի ազդեցիկ ռազմավարական հիմնավորում՝ լրացուցիչ սիներգիայի հնարավորություններով՝ գնումների, լոգիստիկայի և գործառնությունների միջև», - ասվում է կանադական բանկից, որը կրկնել է բաժնետոմսերի «գնել» վարկանիշը:
«Մենք ավելացրել ենք մեր FY25E/26E EBITDA-ի կանխատեսումները համապատասխանաբար 25%/25%-ով, և մեր FY25E/26E հարստացված: EPS-ի կանխատեսումները աճում են համապատասխանաբար 3%/6%-ով՝ հաշվի առնելով ավելի բարձր տոկոսադրույքները՝ հաշվի առնելով ձեռքբերման և նոսրացման արդյունքում: սեփական կապիտալի բարձրացում»: