Broker խորհուրդներ՝ Trainline, Softcat
Ափային մայրաքաղաք կրկնել է իր «գնել» վարկանիշը Գնացք այն բանից հետո, երբ ամրագրումների հարթակը երկուշաբթի օրը թարմացրեց իր ամբողջ տարվա ուղեցույցը՝ կանխատեսելով բաժնետոմսերի զգալի աճ ընթացիկ մակարդակներից:
Ընկերությունն ասում է, որ ակնկալում է, որ տոմսերի զուտ վաճառքը կավելանա տարեկան մինչև 12 թվականի փետրվարի 14-ը 28-2025%-ով, ինչը նախկինում նախատեսված էր 8-12% աճի փոխարեն, մինչդեռ եկամուտների աճը նախատեսվում է 11-13%-ով, մինչև 7-ը: -11% նախկինում.
Shore Capital-ի վերանայումները տեղի են ունեցել օգոստոսի 14-ին ավարտված առաջին կիսամյակում 3.0% զուտ վաճառքի 31% աճից հետո մինչև 17 մլրդ ֆունտ ստեռլինգ, իսկ եկամուտներն աճել են 229.0%-ով և կազմել 44 մլն ֆունտ: Ճշգրտված EBITDA-ն միևնույն ժամանակ աճել է 82.0%-ով և կազմել XNUMX մլն ֆունտ:
«Մենք ուրախ ենք տեսնել այս առավոտ թարմացումը և շարունակում ենք տեսնել Trainline-ը որպես գերիշխող խաղացող Մեծ Բրիտանիայի երկաթուղային ցանցում, որը կօգտվի սպառողների թվայնացման աճող պահանջարկից», - ասվում է Shore Capital-ի հետազոտական գրառման մեջ: «Սրանից այն կողմ, մենք կարծում ենք, որ միջազգային հնարավորությունը, որը ստեղծվում է, չի հաշվառվում ներկա խմբի բազմակի մեջ»:
The broker ասել է, որ Trainline-ը առևտուր է անում ձեռնարկության արժեքի և EBITDA-ի ընդամենը 10 հարաբերակցությամբ, ինչը զեղչ է Մեծ Բրիտանիայի պլատֆորմի ավելի լայն հատվածի համար՝ չնայած առաջիկա տարիներին երկնիշ ճշգրտված շահույթի ուժեղ աճի ակնկալիքներին:
Բերենբերգ կրկնեց իր «պահման» վարկանիշը և 1,600.0p նպատակային գինը ծրագրային ապահովման ընկերության համար Փափուկ կատու երկուշաբթի օրը՝ նշելով, որ խմբի «տպավորիչ ելույթը» շարունակվել է։
Softcat-ի համախառն և գործառնական շահույթը փոքր-ինչ գերազանցում էր կոնսենսուսի սպասումները, մինչդեռ սարքավորումների վաճառքը բարելավման վաղ նշաններ ցույց տվեց:
Ընկերությունը նաև առաջին անգամ ներկայացրեց իր 25 ֆինանսական տարվա հեռանկարը՝ առաջնորդելով համախառն շահույթի երկնիշ աճ և գործառնական շահույթի բարձր միանիշ աճ:
«Softcat-ը հավելյալ արժեքի վերավաճառողների ոլորտում ամենաբարձր որակի անուններից մեկն է և լավ դիրք ունի շուկայական մասնաբաժինը շարունակելու համար: Այնուամենայնիվ, 26.4x P/E և 3.1% FCF եկամտաբերություն՝ մեր կանխատեսման 9%-ի համեմատ: FY24/26 EPS CAGR, մեր կարծիքով, կապիտալը լիովին գնահատված է թվում մեկ տարվա կտրվածքով», - ասվում է գերմանական բանկից:
Բերենբերգը հավելեց, որ թեև FY25 ուղեցույցը կախված չէր ապարատային ծախսերի զգալի աճից, գործադիր տնօրեն Գրեհեմ Չարլթոնը նշել էր, որ ընկերությունը տեսնում է «սարքի թարմացման ցիկլի շատ վաղ նշաններ»:
«Որպես այդպիսին, մենք ավելացրել ենք մեր 25 և 26 ֆինանսական տարվա համախառն շահույթի գնահատումները համապատասխանաբար 0.7% և 1.1%, իսկ մեր հաշվետու գործառնական շահույթի գնահատականներն ավելացրել ենք համապատասխանաբար 0.7% և 0.8%:
Զեկուցում է Iain Gilbert-ը Sharecast.com-ում