Broker խորհուրդներ՝ Fresnillo, Smith and Nephew, 3i Group
Canaccord Genuity իջեցված Fresnillo երկուշաբթի օրը «պահել» «գնել»-ից, քանի որ դա մատնանշում էր վերջին երեքից վեց ամիսների ընթացքում ուժեղ թռիչքի մասին:
Այնտեղ ասվում է, որ մինչ օրս արծաթի գինը աճել է 39%-ով և օգոստոսի սկզբի ցածր մակարդակից 23%-ով, լավ է տեսնել, որ Fresnillo-ն հետևում է այդ միտումներին՝ իր բաժնետոմսերի գնի առաջընթացով այս տարի:
«Վերոնշյալ արծաթի գնի հետ կապված՝ Fresnillo-ի բաժնետոմսերի գինը նույնպես բարձրացել է 30% YTD-ով, բայց ավելի տպավորիչ՝ 39%՝ օգոստոսի սկզբի ցածր մակարդակից ի վեր»,- ասվում է հաղորդագրության մեջ:
Canaccord-ը հայտնել է, որ թարմացրել է իր մոդելավորումը՝ ներառելով այն, ինչ կարծում էր, որ լավ փաթեթ է երրորդ եռամսյակի արտադրության արդյունքների, ինչպես նաև 4Q24 թանկարժեք մետաղների գների տախտակամածի մեջ:
Ընդհանուր առմամբ, այն ավելացրել է իր 2024 EBITDA կանխատեսումը ընդամենը 3%-ով, բայց 2025 թվականի EBITDA-ի կանխատեսումն ավելի էական է 13%-ով: Canaccord-ը նաև բարձրացրել է բաժնետոմսի իր գնային նպատակը 760p-ից մինչև 680p:
Effեֆերի նվազեցրել է իր նպատակային գինը բժշկական սարքեր արտադրողի համար Սմիթ և եղբորորդի 1,400p-ից մինչև 1,250p այն բանից հետո, երբ Չինաստանում տեղի ունեցած մարտահրավերները մեծապես կշռեցին երրորդ եռամսյակի արդյունքները:
Այնուամենայնիվ, broker պահպանել է բաժնետոմսերի «գնման» վարկանիշը՝ ասելով, որ բաժնետոմսերի գնահատումը պատմական չափանիշներով պահանջկոտ չէ:
Smith & Nephew-ը հինգշաբթի հայտնել է, որ կրճատում է 2024 և 2025 թվականների իր ուղեցույցը Չինաստանում պայքարի հետևանքով, որտեղ այն ազդվել է վիրաբուժական բիզնեսի սպասվածից ավելի վատ քամիների պատճառով:
«Սա հստակ հետքայլ է, քանի որ ներդրողները կամաց-կամաց սկսում էին պարգևատրել ղեկավարությանը բարելավված տեսանելիության և հետևողականության համար», - ասաց Ջեֆրիսը երկուշաբթի օրը կատարած հետազոտական գրառման մեջ:
«Չնայած Չինաստանի հետընթացը ժամանակավոր է թվում, և SN-ը կամաց-կամաց քաղում է օգուտները պորտֆելի տեղափոխումից դեպի ավելի արագ աճող հատվածներ և վերջին R&D ջանքերը, որոնք աջակցում են ավելի բարձր, կայուն աճին»:
Բաժնետոմսերը վերջին երեք ամիսների ընթացքում իջել են շուրջ 20%-ով` թողնելով իր գրեթե բոլոր ժամանակների ցածր գնի և շահույթի հարաբերակցությունը՝ ընդամենը 12.5: Ջեֆրիսն ասաց, որ տեսնում է «մեծ տեղ [a] վերագնահատման համար»:
Վերլուծաբաններ at RBC կապիտալի շուկաներ իջեցված 3i խումբ երկուշաբթի օրը «գերակատարումից» մինչև «ոլորտային կատարողականություն»՝ վկայակոչելով գնահատման հիմքերը:
RBC-ն ասում է, որ 3i Group-ը դիտարկում է որպես «լավագույն բիզնես»՝ «պահպանողական, բայց հաջողակ» մոդելով և ուժեղ կառավարման թիմով:
«Դա վկայում է III-ի վերջին մի քանի տարիների գերազանց ցուցանիշը, չնայած դժվարին մակրոֆոնին», - ասում է RBC-ն, որն ունի 3,425.0p նպատակային գին բաժնետոմսերի վրա:
Կանադական բանկը հայտարարեց, որ այս գերազանցության «լավ մասը» պայմանավորված է Action-ով, որը նա դիտարկում է որպես «շատ բարձրորակ մանրածախ առևտուր»:
Այնուամենայնիվ, RBC-ն նշել է, որ 3i-ի բաժնետոմսերի գինը վերջին երեք տարում աճել է ավելի քան 140%-ով, և այժմ բաժնետոմսերը համարում է ավելի արդարացի գնահատված: