Berenberg-ը նվազեցնում է Spirax Group-ի նպատակային գինը
Վերլուծաբաններ at Բերենբերգ նվազեցրեց իրենց նպատակային գինը ինժեներական ընկերության վրա Spirax Group Ուրբաթ օրը 9,800.0p-ից մինչև 8,150.0p՝ խմբի միջանկյալ արդյունքների «թեթևակի ճնշող» շարքից հետո:
FTSE 100- ը
8,271.32
14:05 16/09/24
FTSE 350- ը
4,566.10
14:05 16/09/24
FTSE Բոլոր բաժնետոմսերը
4,522.18
14:05 16/09/24
Արդյունաբերական Ճարտարագիտություն
12,380.44
14:05 16/09/24
Spirax Group
7,435.00p
14:05 16/09/24
Բերենբերգն ասաց, որ խմբի 2024 թվականի համար իջեցված ուղեցույցը և 2025 թվականի հետևանքները մեծ նշանակություն ունեն: Ի լրումն, Spirax-ի միջանկյալ զեկույցը ներառում էր որոշ ռազմավարական թարմացումներ և ճշգրտումներ, որոնք, նրա կարծիքով, թեև հիմնականում արդեն հայտնի էին, ներառում էին կենտրոնացման որոշ աստիճանական ոլորտներ, որոնք վերլուծաբաններին ենթադրում էին, որ ներքին գործառնական արդյունավետությունը, աշխարհագրական բիզնեսի ազդեցության միտումները և ռազմավարական կատարումը ավելի վատն են, քան դա: հաշվի էր առել իր «զգույշ նախաձեռնության նոտայում» տարեսկզբին:
Berenbeg-ը, որը կրկնել է բաժնետոմսերի իր «պահման» վարկանիշը, ասում է, որ բիզնեսի առջև ծառացած մարտահրավերները կարծես թե շատ ավելի մոտ չեն լուծմանը, ինչը թույլ է տալիս, որ նա զգույշ մնա բաժնետոմսերի նկատմամբ ապագայում:
«Չնայած մենք ընդունում ենք, որ մեր մեկ բաժնետոմսի շահույթի վերանայումները, հավանաբար, մեզ ավելի են մոտենում այս ցիկլային ցածր մակարդակին՝ կիսահաղորդիչների և բիոֆարմիկայի բարելավումներով, որոնք կգործեն 12 ամսվա կտրվածքով, մեր մեկնարկից մեր մտահոգությունը մնում է. և գործառնական մարտահրավերները, որոնք լիովին չեն գնահատվել կոնսենսուսի միջոցով, կամ առնվազն հաստատվել են ղեկավարության կողմից որպես այնպիսի մեծության, որը մենք չէինք նախատեսել, գուցե սրվել են ինչպես Չինաստանում, այնպես էլ ԱՄՆ-ում աճող ցիկլային դանդաղեցմամբ», - ասաց. Բերենբերգ.
«Կառավարման համար շատ անելիքներ կան, 27.1x 2024E P/E և 19.9x EV/EBIT գնահատումը մնում է խոչընդոտ մեր ավելի դրական դառնալու համար՝ հաշվի առնելով ընթացիկ եկամտաբերության պրոֆիլը և վերականգնման երկարացված ժամկետը»:
Զեկուցում է Iain Gilbert-ը Sharecast.com-ում