Միջանկյալ արդյունքներ

28 Օգոստոս 2024

Hochschild Mining PLC

Միջանկյալ արդյունքներ

Վեց ամիսն ավարտվեց 30 թվականի հունիսի 2024 -ին

Delivering Low-Cost Growth

Hochschild Mining PLC ("Hochschild" or the "Company") (LSE: HOC) (OTCQX: HCHDF) is pleased to announce its Interim Results for the six months ended 30 June 2024.

Ֆինանսական կարևորություններ

§ Revenue up 25% at $391.7 million (H1 2023: $314.0 million)^[1]

§ Adjusted EBITDA up 78% at $177.1 million (H1 2023: $99.5 million)^[2]

§ Շահույթ մինչև եկամտահարկը (նախաբացական) 83.1 մլն դոլար (1 թ. 2023-ին` 0.8 մլն դոլար)

§ Profit before income tax (post-exceptional) of $69.4 million (H1 2023: loss of $66.1 million)

§ Basic earnings per share (pre-exceptional) of $0.10 (H1 2023: loss per share of $0.004)

§ Basic earnings per share (post-exceptional) of $0.08 (H1 2023: loss per share of $0.09)

§ Cash and cash equivalents balance of $89.1 million as at 30 June 2024 (31 December 2023: $89.1 million)

§ 271.2 թվականի հունիսի 30-ի դրությամբ 2024 միլիոն դոլար զուտ պարտք (31 թվականի դեկտեմբերի 2023՝ 257.9 միլիոն դոլար)²

§ Net debt to EBITDA decreased from 0.9x on 31 December 2023 to 0.8x on 30 June 2024[3]

Գործառնական ակնարկներ[4] 

§ H1 2024 վերագրելի արտադրություն՝ 152,792 ոսկու համարժեք ունցիա կամ 12.7 միլիոն արծաթի համարժեք ունցիա (H1 2023 թ.՝ 136,878 ոսկու համարժեք ունցիա կամ 11.4 միլիոն արծաթի համարժեք ունցիա)

§ Համընդհանուր պահպանման ծախսեր (AISC) 1,510 ԱՄՆ դոլար ոսկու համարժեք ունցիայի դիմաց (1 թ. 2023-ին` 1,572 դոլար) կամ 18.2 ԱՄՆ դոլար մեկ արծաթի համարժեք ունցիայի դիմաց (1 թ. 2023-ին` 18.9 դոլար)[5]

§ Mara Rosa mine achieved commercial production on 13 May 2024

§ Optimisation projects ongoing at all operations to maximise throughput and mitigate ongoing inflationary pressures

Նախագծի և հետախուզման կարևորագույն կետերը

§ 2024 Brownfield drilling programme commenced with encouraging early results from Inmaculada, Mara Rosa and San Jose

§ Cerrado Gold Inc.-ի բաժնետերերը հավանություն են տվել Hochschild-ի կողմից Monte do Carmo նախագիծը ձեռք բերելու օպցիոնի գնմանը:

o  $15 million paid to date; remaining $45 million to be paid in instalments if the option is exercised

o  Exploration and technical work ongoing

§ Completed the sale of Crespo project for $15 million cash, and a 1.5% Royalty Net Smelter Return (NSR) 

Կայունության կարևորությունը

§ Continued strong performance across all key metrics

§ Կորցրած ժամանակի վնասվածքների հաճախականության դրույքաչափը 1.08 է (2023 թ. ֆինանսական արդյունքները՝ 0.99)^[6]

§ Վթարի ծանրության ինդեքս՝ 62 (FY 2023: 37)^[7]

§ Ջրի սպառում 136 լ/մարդ/օր (FY 2023՝ 163lt/անձ/օր)

§ Կենցաղային թափոնների առաջացում՝ 0.94 կգ/մարդ/օր (FY 2023՝ 0.93 կգ/մարդ/օր)

§ ECO-ի գնահատականը 5.85-ից 6 (2023 թ. ֆինանսական տարի: 5.76)^[8]

§ Recent entry into the FTSE4Good Index Series

Outlook and 2024 overall full year guidance unchanged

§ Արտադրության նպատակը.

o  343,000-360,000 ոսկու համարժեք ունցիա

§ Համընդհանուր պահպանման ծախսերի թիրախ.

o  $1,510-$1,550 per gold equivalent ounce

§ Սպասվում է, որ պահպանման և զարգացման ընդհանուր կապիտալ ծախսերը կկազմեն մոտ 171-178 մլն ԱՄՆ դոլար

§ Board expects to reevaluate the potential for capital returns at the full year results in early 2025

Hochschild-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Էդուարդո Լանդինը մեկնաբանել է.

"I am pleased to report on an encouraging first half performance. We are delighted to have brought Mara Rosa into commercial production, an asset which underpins our strategy of increasing production and lowering costs. With Inmaculada enjoying a strong 2024 so far, as well as higher underlying commodity prices, we have delivered substantial improvements in our financial metrics compared to last year. We continue to focus on our extensive brownfield exploration programme, with encouraging progress being made across our portfolio, and are pleased to reiterate our full year 2024 guidance of producing 343,000-360,000 gold equivalent ounces at an AISC of $1,510-$1,550 per gold equivalent ounce."

_______________________________________________________________________________________

2.30 թվականի օգոստոսի 28-ին՝ չորեքշաբթի, 2024 թվականի օգոստոսի XNUMX-ին, ժամը XNUMX:XNUMX-ին (Լոնդոնի ժամանակով) ուղիղ կոնֆերանսի զանգ և աուդիո հեռարձակում վերլուծաբանների և ներդրողների համար:

Ներկայացման ուղիղ հեռարձակման համար խնդրում ենք սեղմել ստորև նշված հղումը.

https://brrmedia.news/HOC_IR24

Կոնֆերանսի զանգը հավաքեք մանրամասն.

Մեծ Բրիտանիա՝ +44 (0)330 551 0200

Միացյալ Թագավորություն անվճար ՝ 0808 109 0700

US Toll Free: 1 866 580 3963

Կանադա Անվճար՝ 1 866 378 3566

Փին: Hochschild - Interim Results

_______________________________________________________________________________________

Հարցումներ.

Hochschild Mining PLC

Charles Gordon                                                                                                                                                                                                                                                      +44 (0)20 3709 3264

Ներդրողների հետ կապերի ղեկավար

Հադսոն Սենդլեր

Charlie Jack                                                                                                                                                                                                                                       +44 (0)207 796 4133

Հասարակայնության հետ կապերի

_______________________________________________________________________________________

Ոչ ՖՀՄՍ-ի ֆինանսական կատարողականի չափումներ

Ընկերությունը ներառել է որոշ ոչ ՖՀՄՍ միջոցներ այս նորությունների մեջ: Ընկերությունը կարծում է, որ այս միջոցառումները, ի լրումն ՖՀՄՍ-ի համաձայն պատրաստված սովորական միջոցառումների, ներդրողներին ապահովում են Ընկերության հիմքում ընկած աշխատանքը գնահատելու բարելավված կարողություն: Ոչ ՖՀՄՍ-ի չափորոշիչները նախատեսված են լրացուցիչ տեղեկատվություն տրամադրելու համար և չպետք է դիտարկվեն առանձին կամ որպես ՖՀՄՍ-ի համաձայն պատրաստված կատարողականի չափումների փոխարինում: Այս միջոցները չունեն ՖՀՄՍ-ով նախատեսված որևէ ստանդարտացված նշանակություն և, հետևաբար, կարող են համեմատելի չլինել այլ թողարկողների հետ:

Hochschild Mining PLC-ի մասին.

Hochschild Mining PLC-ն թանկարժեք մետաղների առաջատար ընկերություն է, որը ցուցակված է Լոնդոնի ֆոնդային բորսայում (HOCM.L / HOC LN) և փոխանակում է ԱՄՆ-ի OTCQX Լավագույն շուկայում (HCHDF)՝ հիմնական ուշադրությունը կենտրոնացնելով հետախուզման, հանքարդյունաբերության, վերամշակման և վաճառքի վրա: արծաթից և ոսկուց: Hochschild-ն ունի ավելի քան հիսուն տարվա փորձ թանկարժեք մետաղների էպիթերմային երակների հանքավայրերի արդյունահանման գործում և շահագործում է երկու ստորգետնյա էպիթերմալ երակային հանքավայրեր. Inmaculada, որը գտնվում է Պերուի հարավում; և Սան Խոսե Արգենտինայի հարավում, և բաց հանքի ոսկու հանքը՝ Մարա Ռոսա, որը գտնվում է Բրազիլիայի Գոյաս նահանգում։ Hochschild-ն ունի նաև բազմաթիվ երկարաժամկետ ծրագրեր ամբողջ Ամերիկայում:

ԳԼԽԱՎՈՐ ԳՈՐԾԱԴԻՐ ՊԱՇՏՈՆԻ ՀԱՅՏԱՐԱՐՈՒԹՅՈՒՆԸ

A year on from being appointed CEO of Hochschild Mining and entrusted to lead this Company, I believe that our team has made highly encouraging progress by setting the Company on a new strategic path which aims to focus on the core business and deliver long-term low-cost growth. We prioritise listening to and engaging with our employees, communities, suppliers and shareholders and believe that understanding what they care about enables us to create long-term sustainable value.

Whilst the second half of 2023 was about setting the strategic vision, the first half of 2024 has seen the first stages in the delivery of that strategy with Brazil being a considerable focus. We completed the construction of our new Mara Rosa mine, with commercial production being achieved in May, whilst our purchase of an option to acquire the Monte do Carmo project in a neighbouring state, demonstrates that assessing value accretive opportunities remains a priority. We also produced a solid operational performance in the first half and have made a good start to our 2024 exploration programmes as well as completing the sale of our non-core Crespo project.

ԷՍԳ

Our ESG performance remains strong. In H1 2024, our social indicators highlighted further improvement versus 2023 with the local workforce now constituting 61% of our total staff, up from 59% in 2023, whilst local procurement has increased to 23% from 17% in 2023. I am also pleased that, with regards to our people KPIs, our employee turnover rate has improved to 3.5% from 4.5% in 2023, well within our target of less than 5% by 2030, and the percentage of women in our workforce is currently almost at 9%.

Our environmental performance also continues to improve, with our ECO Score at 5.85 (out of 6) in the first half of 2024. This reflects, among other things, potable water consumption, which has been reduced to an average of 136 lt/person/day from 163 in 2023. Finally, safety remains a top priority, with zero fatalities recorded in H1 2024, and our lost time injury frequency rate of 1.08 continuing to be within our 2030 target of 1.2.

This ongoing positive performance is reflected in our ratings in several ESG indices. We are now a constituent company in the FTSE4Good Index Series, with a score of 3.4 and MSCI has issued a BB rating to Hochschild in June 2024 whilst our current Sustainalytics score (from April 2024) is 29.6. We can looking forward to incorporating our new Mara Rosa mine into our corporate ESG assessment on January 1st 2025.

Operations

Hochschild delivered a solid first half of production in 2024 and we are on track to meet our overall output and cost targets for the year. Overall attributable production was 152,792 gold equivalent ounces (12.7 million silver equivalent ounces), which was higher than the first half of 2023 due to a better-than-expected performance at Inmaculada and the first contribution from the new Mara Rosa operation. Production in the period was at an all-in sustaining cost ("AISC") of $1,510 per gold equivalent ounce ($18.2 per silver equivalent ounce). As mentioned, Inmaculada had a good H1 2024 with production of 109,502 gold equivalent ounces (H1 2023: 92,856 ounces) and AISC at $1,349 per gold equivalent ounce (H1 2023: $1,272 per ounce).

Mara Rosa commenced commercial production in May following a successful first gold pour in March. Output from the mine was 14,354 ounces of gold with the mine's AISC unsurprisingly reflecting the ramp-up process at $1,495 per ounce. Although in the last few months there have been a number of minor ramp-up issues involving the mechanical availability in the plant as well as the performance of the mining contractor, we can look forward to a stronger second half of production and a resulting fall in costs.

In Argentina, the annual holidays impacted the first quarter but the second quarter was stronger, leading to production of 4.7 million silver equivalent ounces in the first half of the year (H1 2023: 4.9 million ounces). AISC was $21.8 per silver equivalent ounce (H1 2023: $21.5 per ounce).

Optimisation projects have started at all our operations, with the main focus at Immaculada and San Jose, where we are aiming to maximise throughput capacity and deliver savings to help offset ongoing inflationary pressures.

Նախագծեր

As noted above, the Mara Rosa project, in the state of Goias in Brazil, was completed on time and on budget and ramped-up during the first half of the year. At the same time, the business development team continued to focus on Brazil and the acquisition of an option for the Monte do Carmo project presents a potential opportunity to repeat the successful Mara Rosa developmental process, in the neighbouring business friendly state of Tocantins. Technical and drilling work at the project has started and we are aiming to make a decision on the option in the near future. The team was also able to complete the sale of our non-core Crespo project for a cash consideration of $15 million and a 1.5% NSR royalty.  Finally, we have continued with work on the Modified Environmental Impact Assessment for our exciting Royropata project near Pallancata in southern Peru.

Ուսումնասիրություն

Exploration remains a key focus and, after a disrupted exploration programme in 2023, our brownfield team has made a good start to this year's plans with almost 10,000 metres drilled at Inmaculada and some exciting results indicating that we are on track to add substantially to our resource base at the mine. We have also begun exploration work in at Mara Rosa, where early drill holes show resources below the existing Posse pit and, also as mentioned above, at the Monte do Carmo project.

Ֆինանսական արդյունքներ

Strong financial results reflect the increased production and improved pricing in the period versus H1 2023. Gold production was higher versus H1 2023 and therefore, when combined with a 13% increase in the average gold price achieved, revenue increased by 25% to $391.7 million (H1 2023: $314.0 million). AISC was $1,510 per gold equivalent ounce (H1 2023: $1,572 per ounce) with the reduction due to increased production at Inmaculada and the absence of a contribution from the high cost Pallancata mine, which was placed on care and maintenance towards the end of 2023. Adjusted EBITDA of $177.1 million (H1 2023: $99.5 million) mostly reflects the increased production levels, higher precious metal prices and lower costs. Pre-exceptional earnings per share was $0.10 (H1 2023: $0.004 loss per share) and post-exceptional earnings per share was $0.08 (H1 2023: loss per share of $0.09). Finally, in terms of the balance sheet, cash and cash equivalents was $89.1 million at the end of June (31 December 2023: $89.1 million) and net debt was $271.2 million (31 December 2023: $257.9 million). Indebtedness ratios started to improve with net debt to EBITDA decreasing from 0.9x at 31 December 2023 to 0.8x at 30 June 2024.

Հեռանկար

Third quarter production at Mara Rosa is currently behind schedule due to recent mechanical availability issues at the plant and the mining contractor's delayed ramp-up, as mentioned above. However, with Inmaculada delivering better-than-expected output due to the Company's optimisation projects helping to increase tonnage, the Company reiterates that overall 2024 production and cost guidance will not be impacted. Any required updates to the mine-by-mine split of production and costs will be provided in the Q3 production release in October. We are confident that we will generate substantial cashflow in the second half to finance further expenditure on our brownfield exploration programme, potentially repay some of our debt and continue to advance our growth projects in Brazil and Peru. The Board also expects to reevaluate the scope for capital returns at the full year results in early 2025.

While we are still in the early days of executing our strategic plan, we are pleased with the progress achieved to date. I congratulate and thank my many colleagues in all the countries we operate in for their efforts in helping to achieve our targets.

Eduardo Landin, Chief Executive Officer

27 Օգոստոս 2024

ԳՈՐՈՆԵՈ RԹՅԱՆ ԱՌԱՆՈԹՅՈՆ

Օպերացիաներ

Նշում. 2024 և 2023 թվականների արծաթ/ոսկի համարժեք արտադրության բոլոր թվերը ենթադրում են ոսկի/արծաթ հարաբերակցությունը 83:1:

արտադրություն

In H1 2024, Hochschild delivered attributable production of 152,792 gold equivalent ounces or 12.7 million silver equivalent ounces (on an attributable basis), with the increase resulting from Inmaculada's recovery from the H1 2023 delay in the approval of the MEIA. The Company was also boosted by the contribution from the new Mara Rosa mine in Brazil, which reached commercial production in May 2024. The Company remains on track to meet its overall 2024 attributable production target of 343,000-360,000 gold equivalent ounces or 28.0-29.9 million silver equivalent ounces.

Ընդհանուր խմբային արտադրություն

Ընդհանուր արտադրությունը ներառում է ամբողջ արտադրության 100%-ը, ներառյալ արտադրությունը, որը վերագրվում է Սան Խոսեում Hochschild-ի փոքրամասնության բաժնետիրոջը:

Վերագրելի խմբային արտադրություն

Attributable production includes 100% of all production from Inmaculada and Mara Rosa and 51% from San Jose.  H1 2023 includes 100% of all production from Pallancata.

Ծախսեր

AISC from operations in H1 2024 was $1,510 per gold equivalent ounce or $18.2 per silver equivalent ounce (H1 2023: $1,572 per gold equivalent ounce or $18.9 per silver equivalent ounce), slightly lower than H1 2023 mainly due to the absence of high-cost production from Pallancata which was put into care & maintenance in Q4 2023, as well as cost control initiatives in all our operating units.

The Company reiterates that its all-in sustaining cost for the full year 2024 is expected to be in line with the guidance of between $1,510 and $1,550 per gold equivalent ounce (or $18.2 and $18.7 per silver equivalent ounce).

Անարատ

100%-ով պատկանող Inmaculada ոսկու/արծաթի ստորգետնյա շահագործումը գտնվում է Պերուի հարավում գտնվող Այակուչո շրջանում: Այն սկսել է գործել 2015թ.

արտադրություն                    

Inmaculada's first half production was 72,317 ounces of gold and 3.1 million ounces of silver, which amounts to a gold equivalent output of 109,502 ounces (H1 2023: 92,856 ounces), which is an 18% improvement on the first half of 2023 when the mine was impacted by permit delays. There was also a boost in grades and tonnage from the implementation of continuous improvement initiatives at site.

Ծախսեր

AISC was $1,349 per gold equivalent ounce (H1 2023: $1,272 per ounce). The increase versus the same period of 2023 was forecasted and is mainly the result of scheduled catch-up in deferred mine development capex resulting from the MEIA delay in the first half of 2023, although this was partially offset by higher grades. The result is lower than the guided cost for the year mainly due to temporary lower capex that will be spent in the second half of 2024.

San Jose

The San Jose silver/gold mine is located in Argentina, in the province of Santa Cruz, 1,750km southwest of Buenos Aires. San Jose commenced production in 2007. Hochschild holds a controlling interest of 51% in the mine and is the mine operator. The remaining 49% interest is owned by McEwen Mining Inc.

արտադրություն

The first half of the year at San Jose in Argentina is traditionally a shorter operational period due to the scheduled hourly workers' holiday, which occurs in the first quarter. The operation delivered a strong second quarter with higher-than-forecast grades resulting in the H1 total of 4.7 million silver equivalent ounces (H1 2023: 4.9 million ounces).

Ծախսեր

AISC was $21.8 per silver equivalent ounce (H1 2023: $21.5 per ounce), in line with the same period of 2023. The effect of slightly lower gold grades and local inflation was offset by lower capex and devaluation of the local currency.

Մարա Ռոզա

The Mara Rosa gold mine is located in Brazil, in the province of Goias, 320km northwest of Brasilia. Mara Rosa reached commercial production in mid-May 2024.

արտադրություն

The Mara Rosa mine produced 14,354 ounces of gold in H1 2024 and reached commercial production in mid-May. There were a number of minor ramp-up issues involving the mechanical availability in the plant as well as the performance of the mining contractor. The plant has already reached nominal capacity of 7,000 tonnes per day and ongoing optimisation initiatives are currently in place with the aim of reaching a stable throughput of 8,000 tonnes per day.

Ծախսեր

AISC was $1,495 per ounce with the high costs reflecting the mine being in commissioning and ramp-up phase and only reaching commercial production in mid-May. The costs are expected to decrease during the second half.

ԲՐԱՈՒՆՖԻԼԴԻ ՀԵՏԱԶՈՏՈՒԹՅՈՒՆ

Անարատ

During the first half of the year, the team carried out 10,000m of drilling for potential and resources in the Tesoro, Nicolas, Andrea, Josefa, Rita, Split Josefa, Laura and Sara vein structures with the key results coming from the Tesoro and Nicolas veins.

Երրորդ եռամսյակի ընթացքում Ընկերությունն ակնկալում է իրականացնել չորս հնարավոր հորատման անցքեր Կարիի երակում (մոտ 2,500 մ հորատում), ինչպես նաև 12,000 մ ռեսուրսային հորատում Tesoro և Nicolas երակներում:

San Jose

During the first half of the year, the team carried out a further 4,460m of drilling for potential and resources in the Dalia, Emilia, Sigmoide Odin Sur and Frea vein structures.

Մարա Ռոզա

The Mara Rosa brownfield programme commenced in the second quarter and 137m of potential drilling was executed in the Caxias-Anglelim target as well as 2,800m of resource drilling below the existing Posse pit, which confirmed economic mineralisation.

2024 թվականի երրորդ եռամսյակի պլանն է իրականացնել վեց անցք ռեսուրսների հորատում, երբ 2,495 մ հորատումը ավարտվի Պոսեի փոսի տակ:

Ֆինանսական վերանայում

Hochschild Mining PLC-ի հաշվետու արժույթը ԱՄՆ դոլարն է: Ֆինանսական արդյունքների քննարկման ժամանակ Խումբը վերացնում է բացառիկ հոդվածների ազդեցությունը, եթե այլ բան նշված չէ, և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում արդյունքները ցուցադրվում են ինչպես նախկինում, այնպես էլ դրանից հետո: Բացառիկ հոդվածներն այն հոդվածներն են, որոնք իրենց բնույթով կամ դրանց առաջացնող իրադարձությունների ակնկալվող հազվադեպության պատճառով պետք է առանձին բացահայտվեն ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում, որպեսզի հնարավոր լինի ավելի լավ հասկանալ Խմբի ֆինանսական արդյունքները և հեշտացնել. համեմատություն նախորդ ժամանակաշրջանների հետ.

Եկամուտ

Համախառն եկամուտը[9]

Gross revenue from continuing operations increased by 24% to $399.8 million in H1 2024 (H1 2023: $321.9 million) due to higher silver and gold production resulting from the first contribution from the Mara Rosa mine and a more normalised period for Inmaculada versus H1 2023 when the operation was impacted by permit delays.  Revenue was also boosted by higher average realised precious metal prices. These were partially offset by the absence of revenue from the Pallancata mine which was placed on care and maintenance towards the end of 2023.

Ոսկի

Gross revenue from gold in H1 2024 increased to $261.3 million (H1 2023: $195.3 million) due to higher gold produced at Inmaculada and a first contribution from the Mara Rosa gold mine in Brazil as well as a higher average realised gold price.

արծաթ

Gross revenue increased in H1 2024 to $138.2 million (H1 2023: $126.3 million) due to a 16% rise in the higher average realised silver price which offset the absence of silver production from the Pallancata mine.

Իրականացված համախառն միջին գները

Ստորև բերված աղյուսակում ներկայացված են միջին իրացված գների թվեր (մինչև առևտրային զեղչերի նվազեցումը) և ունցիա վաճառվել է H1 2024 և H1 2023:

hedges

H1 2024 realised prices and revenue include the effect of the following hedges: forwards for 27,600 gold ounces of 2024 production at a price of $2,100 per ounce, and zero cost collars for 100,000 gold ounces of 2024 production at a strike put of $2,000 per ounce and a strike call of $2,252 per ounce, the impact of which was a loss of $4.2 million in H1 2024. H1 2023 includes forwards for 29,250 gold ounces of 2023 production at a price of $2,047 per ounce, and for 3.3 million silver ounces of 2023 production at a price of $25 per ounce, the impact of which was a gain of $3.4 million in H1 2023.

Կոմերցիոն զեղչեր

Commercial discounts refer to refinery treatment charges, refining fees and payable deductions for processing concentrate, and are deducted from gross revenue on a per tonne basis (treatment charge), per ounce basis (refining fees) or as a percentage of gross revenue (payable deductions). In H1 2024, the Group recorded commercial discounts of $8.0 million (H1 2023: $7.8 million). The ratio of commercial discounts to gross revenue in H1 2024 was 2.0% (H1 2023: 2.4%).

Netուտ եկամուտ

Զուտ եկամուտը կազմել է 391.7 միլիոն դոլար (1 թ. առաջին կիսամյակ՝ 2023 միլիոն դոլար), որը ներառում է ոսկու զուտ եկամուտը՝ 314.0 միլիոն դոլար (256.6 թ. առաջին կիսամյակ՝ 1 միլիոն դոլար) և արծաթից զուտ եկամուտը՝ 2023 միլիոն դոլար (192.1 թ. առաջին կիսամյակ՝ 134.8 միլիոն դոլար): 1 թվականի առաջին կիսամյակում ոսկին բաժին է ընկել Ընկերության համախմբված զուտ եկամտի 2023%-ին, իսկ արծաթինը՝ 121.6%-ը (1թ. 2024-ին կիսամյակ. ոսկի՝ 66% և արծաթ՝ 34%):

Հանքավայրի կողմից համախառն հասույթի համապատասխանեցում Խմբի զուտ հասույթի հետ

Ծախսեր

Total cost of sales before exceptional items was $248.1 million in H1 2024 (H1 2023: $250.9 million). The direct production cost excluding depreciation was higher at $194.9 million (H1 2023: $170.1 million) mainly due to higher production in Inmaculada and the commencement of production in Mara Rosa, partially offset by no production in Pallancata. Depreciation in production cost decreased to $68.6 million (H1 2023: $71.9 million) mainly due to the absence of production in Pallancata, partially offset by higher depreciation in Inmaculada due to higher production. Fixed costs incurred during total or partial production stoppages in San Jose (due to bad weather) were $1.1 million in H1 2024 (H1 2023: $3.0 million). Increase in inventories was $17.2 million in H1 2024 (H1 2023: decrease in inventories of $4.7 million) mainly due to higher products in process of $12.0 million, and higher finished products of $4.5 million in Mara Rosa.  

Հաստատուն ծախսեր գործառնական կանգառների և կրճատված հզորության ժամանակ.

Մեկ տոննայի միավորի արժեքը

The Company reported unit cost per tonne at its operations of $128.8 per tonne in H1 2024, a 25% decrease versus H1 2023 ($170.6 per tonne). This was mainly due to the commencement of production in Mara Rosa with a lower cost per tonne than the other operations. 

Մեկ տոննայի միավորի արժեքը ըստ շահագործման (ներառյալ ռոյալթիները)[10]:

Դրամական ծախսեր

Cash costs include cost of sales, commercial deductions and selling expenses before exceptional items, less depreciation and amortisation included in cost of sales.

Կանխիկ ծախսերի հաշտեցում[11]

Վեց ամիս ՝ մինչև 30 թվականի հունիսի 2024 -ը

Վեց ամիս ՝ մինչև 30 թվականի հունիսի 2023 -ը

Համակցված արտադրանքի կանխիկ արժեքը մեկ ունցիայի դիմաց առաջնային մետաղին հատկացված դրամական արժեքն է (հատկացումը՝ հիմնված եկամտի համամասնության վրա)՝ բաժանված առաջնային մետաղի վաճառված ունցիաների վրա: Ենթամթերքի կանխիկ ծախսերը մեկ ունցիայի դիմաց ընդհանուր կանխիկ ծախսերն են՝ հանած ենթամթերքի եկամուտները և առևտրային զեղչերը՝ բաժանված առաջնային մետաղի վաճառված ունցիաների վրա:

Համընդհանուր կայուն ծախսերի համադրում[16]

Արծաթի համարժեք ունցիայի դիմաց կանխիկ դրամի համարժեք ծախսեր

Վեց ամիս ՝ մինչև 30 թվականի հունիսի 2024 -ը

Վեց ամիս ՝ մինչև 30 թվականի հունիսի 2023 -ը

Վարչական ծախսեր

Administrative expenses were up by 13% to $23.6 million (H1 2023: $20.9 million) mainly due to higher personnel expenses arising from a higher performance bonus provision.

Հետախուզման ծախսեր

In H1 2024, exploration expenses increased to $13.5 million (H1 2023: $11.5 million) mainly due to higher exploration expenses at Inmaculada of $1.4 million (H1 2023: $0.4 million), higher expenses at Pallancata of $1.3 million (H1 2023: $0.6 million) and expenditure on exploration at Monte do Carmo ($1.6 million). These were partially offset by the absence of exploration expenses in Canada from the Snip project which was terminated in 2023 (H1 2023: $2.3 million).

Ի լրումն, Խումբը կապիտալացնում է իր բրաունֆիլդի հետախուզման մի մասը, որը հիմնականում վերաբերում է հնարավոր ռեսուրսները Եզրակացվող կամ Չափված և Նշված կատեգորիաներին փոխակերպելու հետ կապված ծախսերին: 1 թվականի առաջին կիսամյակում Ընկերությունը կապիտալացրել է 2024 միլիոն դոլար՝ կապված բրաունֆիլդի հետախուզման հետ (0.9 թ. առաջին կիսամյակ՝ 1 միլիոն դոլար՝ 2023 թվականի առաջին կիսամյակի համար հետախուզման մեջ ընդհանուր ներդրումները հասցնելով 0.4 միլիոն դոլարի (1 թ. առաջին կիսամյակ՝ 2024 միլիոն դոլար):

Վաճառքի ծախսեր

Selling expenses slightly increased slightly to $7.6 million (H1 2023: $6.9 million) mainly due to higher precious metal prices and its impact on Argentina export taxes.

Այլ եկամուտներ/ծախսեր

Other income was $12.4 million (H1 2023: $4.9 million) with the increase mainly due to a gain in Argentina of $8.4 million resulting from the government's export incentive programme.

Other expenses before exceptional items were $14.8 million (H1 2023: $12.8 million) with the increase mainly due to care and maintenance expenses at Pallancata of $3.7 million and higher termination benefits in San Jose of $1.5 million (H1 2023: $0.4 million). These were partially offset by a lower provision for obsolescence of supplies of $0.3 million (H1 2023: $1.7 million), and no increases in the provision for mine closure in H1 2024 (H1 2023: $1.3 million).

Ճշգրտված EBITDA- ն

Adjusted EBITDA increased by 78% to $177.1 million (H1 2023: $99.5 million) mainly due to the increase in revenue resulting from higher gold production and increased precious metal prices.

Ճշգրտված EBITDA-ն հաշվարկվում է որպես շարունակական գործառնություններից ստացված շահույթ՝ նախքան բացառիկ հոդվածները, զուտ ֆինանսական ծախսերը, արտարժույթի կորուստները և եկամտահարկը գումարած անկանխիկ հոդվածները (ամորտիզացիա և ամորտիզացիա և հանքի փակման պահուստների փոփոխություններ) և հետախուզական ծախսեր, բացի անձնակազմի և հետախուզման հետ կապված այլ ֆիքսված ծախսերից: ծախսերը։

Ֆինանսների եկամուտ

Finance income was $7.3 million (H1 2023: $2.6 million), mainly due to the gain on Argentinean mutual funds of $4.6 million (H1 2023: $nil).

Ֆինանսական ծախսեր

Finance costs increased from $11.0 million in H1 2023 to $15.2 million in H1 2024, principally due to a $2.4 million increase in losses on changes in the fair value of financial instruments (H1 2023: $nil), and higher interest expenses which totalled $9.6 million (H1 2023: $8.6 million). Higher interest expense mainly explained by lower capitalisation of interest expenses that are directly attributable to the construction of Mara Rosa of $5.9 million (H1 2023: $7.1 million), and a higher average medium-term loan balance.

Արտարժութային կորուստներ

The Group recognized a foreign exchange loss of $4.6 million (H1 2023: $4.3 million) as a result of exposures in currencies other than the functional currency, mainly in Argentina of $3.8 million (H1 2023: $3.8 million), Brazil of $0.9 million (H1 2023: $nil), and Peru of $0.1 million (H1 2023: $0.5 million).

Եկամտահարկ

The Company's pre-exceptional income tax charge was $19.1 million (H1 2023: $5.1 million) and includes royalties and special mining tax of $6.3 million (H1 2023: $2.7 million). Includes deferred income tax of $8.7 million mainly due to the impact of net inflation in San Jose, and the recognition of a deferred tax asset of $3.7 million related to the energy transmission line of Mara Rosa.

Բացառիկ իրեր

Exceptional items in H1 2023 totalled a $12.5 million loss after tax (H1 2023: $48.3 million loss after tax) related to impairment charges at the Azuca and Arcata projects of $13.7 million. H1 2023 include impairment losses at the Azuca and Crespo projects of $42.3 million, the San Jose mining unit of $17.4 million, and the investment in Aclara Resources Inc. of $7.2 million.

The tax effect of the exceptional items was a tax gain of $1.2 million (H1 2023: $18.6 million). The total effective tax rate was 25.8% (2023: 20.3%).

Դրամական հոսքերի և հաշվեկշռի վերանայում         

Դրամական հոսք

Net cash generated from operating activities increased from $86.4 million in H1 2023 to $100.8 million in H1 2024 mainly due to increased cash generation at the operations partially offset by lower cash inflows from working capital changes and increased interest paid.

Net cash used in investing activities decreased to $112.1 million in H1 2024 from $134.4 million in H1 2023 mainly due to lower capex in Mara Rosa of 18.3 million (H1 2023: $57.5 million), the consideration received for the sale of Crespo project net of transaction costs of $13.9 million, and lower capex in San Jose of $18.8 million (H1 2023: $21.5 million). These were partially offset by higher capex in Inmaculada of $62.1 million (H1 2023: $37.6 million), and the cash paid for Monte do Carmo´s option cost of $15 million.

Cash generated from/(used in) financing activities changed from an outflow of $0.2 million in H1 2023 to an inflow of $11.8 million in H1 2024 mainly due to the $65.0 million withdrawal from the $200 million medium-term facility in H1 2024 (H1 2023: $nil), partially offset by the repayment of $50 million of the $300 million medium-term facility (H1 2023: $nil).

Աշխատանքային կապիտալ

The Group's working capital position in H1 2024 increased by $12.0 million from $(12.5) million to $(0.5) million. The key drivers of the increase were: higher inventories of $21.5 million; higher trade and other receivables of $16.0 million; and lower provisions of $6.9 million. These were partially offset by higher derivative financial liabilities of $20.4 million and higher income tax payable of $10.2 million.

Net cash/ (debt)

The Group's reported net debt position was $271.2 million as at 30 June 2024 (31 December 2023: $257.9 million). Net debt to EBITDA was 0.8x (31 December 2023: 0.9x) [25].

Կապիտալ ծախսեր^[26]

H1 2024 capital expenditure increased slightly from $128.5 million in H1 2023 to $129.3 million in H1 2024 mainly due to a scheduled increase in capex at Inmaculada resulting from the need to execute development capex deferred in 2023 due to the MEIA permit delays, and the cash paid for Monte do Carmo option. These were mainly offset by նվազել է capex at Mara Rosa of $18.3 million (H1 2023: $57.5 million), and lower capitalised interest expenses that are directly attributable to the construction of Mara Rosa of $5.9 million (H1 2023: $7.1 million).

Ոչ ՖՀՄՍ-ի ֆինանսական կատարողականի չափումներ

Ընկերությունը ներառել է որոշ ոչ ՖՀՄՍ միջոցներ այս նորությունների մեջ: Ընկերությունը կարծում է, որ այս միջոցառումները, ի լրումն ՖՀՄՍ-ի համաձայն պատրաստված սովորական միջոցառումների, ներդրողներին ապահովում են Ընկերության հիմքում ընկած աշխատանքը գնահատելու բարելավված կարողություն: Ոչ ՖՀՄՍ-ի չափորոշիչները նախատեսված են լրացուցիչ տեղեկատվություն տրամադրելու համար և չպետք է դիտարկվեն առանձին կամ որպես ՖՀՄՍ-ի համաձայն պատրաստված կատարողականի չափումների փոխարինում: Այս միջոցները չունեն ՖՀՄՍ-ով նախատեսված որևէ ստանդարտացված նշանակություն և, հետևաբար, կարող են համեմատելի չլինել այլ թողարկողների հետ:

Առաջ նայող հայտարարություններ

Այս հայտարարությունը պարունակում է որոշակի հեռանկարային հայտարարություններ, ներառյալ այնպիսի հայտարարություններ, որոնք վերաբերում են 27 թվականի ԱՄՆ Արժեթղթերի մասին օրենքի 1933Ա բաժնի, ինչպես նաև փոփոխված 21 թվականի Արժեթղթերի փոխանակման մասին օրենքի 1934E բաժնի իմաստին: Մասնավորապես, նման հեռանկարային հայտարարությունները կարող են վերաբերել այնպիսի հարցերի, ինչպիսիք են բիզնեսը, ռազմավարությունը, ներդրումները, արտադրությունը, խոշոր նախագծերը և դրանց ներդրումը Hochschild Mining PLC-ի ակնկալվող արտադրության և այլ պլաններում, ինչպես նաև դրա ընթացիկ նպատակներին, ենթադրություններին և ակնկալիքներին, որոնք վերաբերում են նրա ապագա ֆինանսականին: վիճակը, կատարումը և արդյունքները:

Forward-looking statements include, without limitation, statements typically containing words such as "intends", "expects", "anticipates", "targets", "plans", "estimates" and words of similar import. By their nature, forward looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that will or may occur in the future. Actual results, performance or achievements of Hochschild Mining PLC may be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward looking statements. Factors that could cause or contribute to differences between the actual results, performance or achievements of Hochschild Mining PLC and current expectations include, but are not limited to, legislative, fiscal and regulatory developments, competitive conditions, technological developments, exchange rate fluctuations and general economic conditions. The Company cautions against undue reliance on any forward looking statement or guidance, particularly in light of the current economic climate. Past performance is no guide to future performance and persons needing advice should consult an independent financial adviser.

Հեռանկարային հայտարարությունները արտացոլում են սույն հայտարարության պատրաստման ամսաթվի դրությամբ առկա գիտելիքներն ու տեղեկությունները: Բացառությամբ այն դեպքերի, երբ պահանջվում է Ցուցակման կանոններով և կիրառելի օրենսդրությամբ, Hochschild Mining PLC-ն որևէ պարտավորություն չի ստանձնում թարմացնելու կամ փոփոխելու որևէ հեռանկարային հայտարարություն՝ սույն հայտարարության ամսաթվից հետո տեղի ունեցած իրադարձություններն արտացոլելու համար: Այս հայտարարության մեջ ոչինչ չպետք է մեկնաբանվի որպես շահույթի կանխատեսում։

ՌԻՍԿԵՐ

31 թվականի դեկտեմբերի 2023-ին ավարտված տարվա համար Ընկերության առջև ծառացած հիմնական ռիսկերն ու անորոշությունները մանրամասն ներկայացված են 2023 թվականի տարեկան հաշվետվության Ռիսկերի կառավարման բաժնում և 39 թվականի համախմբված ֆինանսական հաշվետվությունների 2023-րդ ծանոթագրության մեջ:

2023 թվականի տարեկան հաշվետվության մեջ բացահայտված հիմնական ռիսկերը (հասանելի է hochschildmining.com) կարգերի որպես

§ Financial risks comprising commodity price risk and, commercial counterparty risk;

§ Operational risks including the risks associated with operational performance, business interruption/supply chain, information security and cybersecurity, exploration & reserve and resource replacement, personnel and project development, and political, legal and regulatory risks; and

§ Sustainability risks including risks associated with health and safety, environmental, climate change and community relations.

The risks referred to above continue to apply to the Company in respect of the remaining six months of the financial year. 

Կապակցված կողմերի գործարքներ

Related party transactions are disclosed in Note 23 to the interim condensed consolidated financial statements.

ՄՏԱՀՈԳՈՄ

After making enquiries, the Directors have a reasonable expectation that the Group has adequate resources to continue in operational existence for the duration of the Going Concern Period until 31 August 2025. Accordingly, the Directors continue to adopt the going concern basis in preparing the interim condensed set of financial statements. For further detail, refer to the Going concern disclosure in Note 2 "Significant Accounting Policies" of the interim condensed consolidated financial statements.  

ՏՆՕՐԵՆՆԵՐԻ ՊԱՐՏԱՎՈՐՈԹՅՈՆՆԵՐԻ ՀԱՅՏԱՐԱՐՈԹՅՈՆԸ

Տնօրենները հաստատում են, որ իրենց իմացությամբ միջանկյալ խտացված ֆինանսական հաշվետվությունները պատրաստվել են Միացյալ Թագավորության կողմից ընդունված «Միջանկյալ ֆինանսական հաշվետվություններ» հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտ 34-ի համաձայն, և որ կառավարման միջանկյալ հաշվետվությունը ներառում է պահանջվող տեղեկատվության արդար վերանայում: Բացահայտման ուղեցույցի և թափանցիկության կանոններ 4.2.7R և 4.2.8R:

Գործող տնօրենների և նրանց գործառույթների ցանկը պահպանվում է Ընկերության կայքում:

Խորհրդի անունից և անունից

Էդուարդո Լանդին
Գլխավոր գործադիր տնօրեն

27 Օգոստոս 2024

ԱՆԿԱԽ ՎԵՐԱԶԳԱՅԻՆ ՀԱՇՎԵՏՎՈՒԹՅՈՒՆ ՀՈՉՇԱՅԼԴ ՄԱՅՆԻՆԳ ՊԼՍ-ին

Եզրափակում

We have been engaged by the Company to review the condensed set of financial statements in the half-yearly financial report for the six months ended 30 June 2024, which comprises the interim condensed consolidated income statement, the interim condensed consolidated statement of comprehensive income, the interim condensed consolidated statement of financial position, the interim condensed consolidated statement of cash flows, the interim condensed consolidated statement of changes in equity and the related notes 1 to 24. We have read the other information contained in the half-yearly financial report and considered whether it contains any apparent misstatements or material inconsistencies with the information in the condensed set of financial statements.

Մեր վերանայման հիման վրա մեզ ոչինչ չի արժանացել այն համոզման, որ 30 թվականի հունիսի 2024-ին ավարտված վեց ամիսների կիսամյակային ֆինանսական հաշվետվությունների համախմբված ֆինանսական հաշվետվությունները պատրաստ չեն ՝ բոլոր էական առումներով, համաձայն Մեծ Բրիտանիան ընդունեց Հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտ 34 -ը և Միացյալ Թագավորության Ֆինանսական վարքագծի մարմնի բացահայտման ուղեցույցի և թափանցիկության կանոնները:

Եզրակացության հիմք

Մենք մեր վերանայումն իրականացրել ենք՝ համաձայն Ֆինանսական հաշվետվությունների խորհրդի կողմից հրապարակված 2410 (ՄԹ) «Միջանկյալ ֆինանսական տեղեկատվության վերանայում, որը կատարվում է կազմակերպության անկախ աուդիտորի կողմից» ստանդարտին համապատասխան: Միջանկյալ ֆինանսական տեղեկատվության վերանայումը բաղկացած է հիմնականում ֆինանսական և հաշվապահական հարցերի համար պատասխանատու անձանց հարցումներ կատարելուց և վերլուծական և այլ վերանայման ընթացակարգերի կիրառումից: Վերանայումը էականորեն ավելի քիչ ծավալ ունի, քան աուդիտը, որն իրականացվել է աուդիտի միջազգային ստանդարտներին (Մեծ Բրիտանիա) և, հետևաբար, մեզ հնարավորություն չի տալիս վստահություն ձեռք բերել, որ մենք տեղյակ կլինենք բոլոր էական հարցերի մասին, որոնք կարող են բացահայտվել աուդիտի ընթացքում: Ըստ այդմ՝ մենք աուդիտորական կարծիք չենք հայտնում։

Ինչպես բացահայտված է Ծանոթագրություն 2-ում, Խմբի տարեկան ֆինանսական հաշվետվությունները պատրաստված են Միացյալ Թագավորության ընդունված հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներին համապատասխան: Սույն կիսամյակային ֆինանսական հաշվետվության մեջ ընդգրկված ֆինանսական հաշվետվությունների խտացված փաթեթը պատրաստվել է Միացյալ Թագավորության կողմից ընդունված «Միջանկյալ ֆինանսական հաշվետվություններ» հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտ 34-ի համաձայն:

Եզրակացություններ՝ կապված շարունակական մտահոգության հետ

Ելնելով մեր վերանայման ընթացակարգերից, որոնք ավելի քիչ ծավալուն են, քան աուդիտի ժամանակ իրականացվածները, ինչպես նկարագրված է սույն հաշվետվության «Եզրակացության հիմունքներ» բաժնում, մեր ուշադրությանը ոչինչ չի հայտնվել այն մասին, որ ղեկավարությունը ոչ պատշաճ կերպով որդեգրել է հաշվապահական հաշվառման շարունակականության հիմունքը կամ ղեկավարությունը: հայտնաբերել են էական անորոշություններ՝ կապված շարունակական գործունեության հետ, որոնք պատշաճ կերպով չեն բացահայտվել:

Սույն եզրակացությունը հիմնված է սույն ISRE-ի համաձայն իրականացված վերանայման ընթացակարգերի վրա, սակայն ապագա իրադարձությունները կամ պայմանները կարող են պատճառ հանդիսանալ, որ կազմակերպությունը դադարի շարունակել իր գործունեության շարունակականությունը:

Տնօրենների պարտականությունները

Տնօրենները պատասխանատու են կիսամյակային ֆինանսական հաշվետվությունը պատրաստելու համար `համաձայն Միացյալ Թագավորության Ֆինանսական վարքագծի մարմնի Բացահայտման ուղեցույցի և թափանցիկության կանոնների:

Կիսամյակային ֆինանսական հաշվետվությունը պատրաստելիս տնօրենները պատասխանատու են գնահատելու Ընկերության կարողությունը շարունակելու իր գործունեությունը՝ բացահայտելով, ինչպես կիրառելի է, շարունակելու հետ կապված հարցերը և օգտագործելով հաշվապահական հաշվառման շարունակականության հիմունքը, եթե տնօրենները կամ մտադիր չեն լուծարել: Ընկերությանը կամ դադարեցնել գործունեությունը, կամ չունենալ իրատեսական այլընտրանք, քան դա անելը:

Աուդիտորի պարտականությունները ֆինանսական տեղեկատվության վերանայման համար

Կիսամյակային հաշվետվությունը վերանայելիս մենք պատասխանատու ենք կիսամյակային ֆինանսական հաշվետվության մեջ Ընկերությանը եզրակացություն հայտնելու ֆինանսական հաշվետվությունների խտացված փաթեթի վերաբերյալ: Մեր եզրակացությունը, ներառյալ՝ շարունակական մտահոգության հետ կապված մեր եզրակացությունները, հիմնված են ընթացակարգերի վրա, որոնք ավելի քիչ ծավալուն են, քան աուդիտորական ընթացակարգերը, ինչպես նկարագրված է սույն հաշվետվության «Եզրակացության հիմք» պարբերությունում:

Մեր զեկույցի օգտագործումը

Սույն հաշվետվությունը ներկայացվում է բացառապես Ընկերությանը` համաձայն Ֆինանսական հաշվետվությունների խորհրդի կողմից հրապարակված 2410 (ՄԹ) «Միջանկյալ ֆինանսական տեղեկատվության վերանայում, որը կատարվում է կազմակերպության անկախ աուդիտորի» միջազգային ստանդարտում: Օրենքով թույլատրված առավելագույն չափով մենք պատասխանատվություն չենք կրում կամ պատասխանատվություն ենք կրում ոչ մեկի առաջ, բացի Ընկերությունից, մեր աշխատանքի, այս զեկույցի կամ մեր կողմից կազմված եզրակացությունների համար:

Ernst & Young LLP

London

28 Օգոստոս 2024

Միջանկյալ խտացված ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն

Վեց ամիս, որն ավարտվել է 30 թվականի հունիսի 2024-ին

Համապարփակ ֆինանսական արդյունքների միջանկյալ խտացված հաշվետվություն

Վեց ամիս, որն ավարտվել է 30 թվականի հունիսի 2024-ին

1   Foreign exchange effect generated in the Group´s companies when the functional currency is the local currency, mainly generated by the increase (2023: decrease) of the US$ exchange rate in Brazil. 

Միջանկյալ խտացված ֆինանսական վիճակի մասին հաշվետվություն

30 թվականի հունիսի 2024-ի դրությամբ